来源:新浪基金∞工作室
华安景气领航混合型证券投资基金2024年年报已发布,报告期内基金份额总额减少14.18%,净资产合计减少10.23%,净利润为1.27亿元,当期发生的基金应支付的管理费为4412.41万元。以下是对该基金年报关键数据的详细解读。
主要财务指标:净利润扭亏,资产规模缩减
本期利润与资产净值变化
华安景气领航混合在2024年实现了净利润的扭亏为盈,2024年净利润为1.27亿元,而2023年同期为 -5.55亿元。从资产净值来看,2024年末基金资产净值为38.20亿元,较2023年末的42.56亿元减少了4.36亿元,降幅为10.23%。这表明基金在2024年虽实现盈利,但资产规模仍有所收缩。
年份 | 净利润(元) | 期末基金资产净值(元) |
---|---|---|
2024年 | 127,011,884.54 | 3,820,393,614.35 |
2023年 | -554,925,098.40 | 4,255,586,502.33 |
基金份额净值增长率与业绩比较基准
华安景气领航混合A类份额净值增长率为4.80%,同期业绩比较基准增长率为12.31%;C类份额净值增长率为4.16%,同期业绩比较基准增长率同样为12.31%。两类份额净值增长率均低于业绩比较基准,显示基金在2024年的表现未能跑赢业绩比较基准。
份额类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准增长率 | 差值 |
---|---|---|---|
华安景气领航混合A | 4.80% | 12.31% | -7.51% |
华安景气领航混合C | 4.16% | 12.31% | -8.15% |
投资策略与业绩表现:新兴消费与新质生产力布局
投资策略调整
2024年,基金管理人在合同范围内大幅增加了新兴消费、新质生产力的配置方向,同时减配了部分因市场主题炒作导致股价透支未来基本面的个股。管理人判断宏观经济稳中向好,科技创新和新兴消费将成为经济增长核心驱动力,因此重点挖掘相关领域投资机会。
业绩归因
尽管基金在2024年实现净利润转正,但未能跑赢业绩比较基准。这可能与市场风格的快速切换以及部分减配个股的表现有关。例如,在市场对某些主题炒作过热后,相关个股股价回调,而基金减配这些个股的时机或许未能精准把握,影响了整体收益。
费用分析:管理与托管费用稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为4412.41万元,其中应支付销售机构的客户维护费为2064.34万元,应支付基金管理人的净管理费为2348.07万元。与2023年的4349.59万元相比,略有增加。
年份 | 当期发生的基金应支付的管理费(元) | 应支付销售机构的客户维护费(元) | 应支付基金管理人的净管理费(元) |
---|---|---|---|
2024年 | 44,124,139.32 | 20,643,441.35 | 23,480,697.97 |
2023年 | 43,495,901.92 | 20,406,594.25 | 23,089,307.67 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为735.40万元,较2023年的724.93万元有所上升。托管费按前一日的基金资产净值的一定比例计提,其变化反映了基金资产净值的波动。
年份 | 当期发生的基金应支付的托管费(元) |
---|---|
2024年 | 7,354,023.15 |
2023年 | 7,249,316.94 |
投资组合分析:股票投资主导,行业配置分散
资产配置
报告期末,基金总资产为38.48亿元,其中权益投资(股票)为33.29亿元,占基金总资产的86.50%,表明基金以股票投资为主。银行存款和结算备付金合计为5.19亿元,占比13.48%,为基金提供了一定的流动性。
项目 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
---|---|---|
权益投资(股票) | 3,328,962,936.78 | 86.50 |
银行存款和结算备付金合计 | 518,687,620.97 | 13.48 |
行业配置
从行业配置来看,制造业占比最高,达44.28%,其次为住宿和餐饮业占7.09%,信息传输、软件和信息技术服务业占5.97%等。港股通投资股票中,通信服务占比10.77%,医疗保健占5.73%等。行业配置较为分散,有助于分散风险,但也可能影响对单一行业的集中收益。
行业类别 | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|
制造业 | 44.28 |
住宿和餐饮业 | 7.09 |
信息传输、软件和信息技术服务业 | 5.97 |
非日常生活消费品(港股通) | 5.33 |
医疗保健(港股通) | 5.73 |
通信服务(港股通) | 10.77 |
份额变动与持有人结构:份额减少,个人投资者为主
开放式基金份额变动
2024年,华安景气领航混合A类份额由期初的31.51亿份减少至期末的28.26亿份,C类份额由期初的16.12亿份减少至期末的12.62亿份,总份额减少了6.76亿份,降幅为14.18%。这可能与投资者对基金业绩预期及市场整体环境有关。
份额类别 | 期初份额(份) | 期末份额(份) | 变动份额(份) | 变动比例(%) |
---|---|---|---|---|
华安景气领航混合A | 3,151,258,096.50 | 2,826,155,008.49 | -325,103,488.01 | -10.32 |
华安景气领航混合C | 1,612,149,875.70 | 1,261,626,898.74 | -350,522,976.96 | -21.74 |
合计 | 4,763,407,972.20 | 4,087,781,907.23 | -675,626,064.97 | -14.18 |
持有人结构
期末基金份额持有人户数为39,731户,其中个人投资者持有份额占比91.32%,为主要持有人。华安景气领航混合A类中机构投资者持有份额占比12.40%,C类中机构投资者持有份额占比仅0.35%,显示机构投资者对C类份额兴趣较低。
份额级别 | 持有人户数(户) | 机构投资者持有份额比例(%) | 个人投资者持有份额比例(%) |
---|---|---|---|
华安景气领航混合A | 24,286 | 12.40 | 87.60 |
华安景气领航混合C | 15,445 | 0.35 | 99.65 |
合计 | 39,731 | 8.68 | 91.32 |
风险提示与展望
尽管华安景气领航混合在2024年实现净利润转正,但仍存在一些风险因素。基金份额净值增长率未达业绩比较基准,反映出投资策略的有效性需进一步优化。市场波动对股票投资的影响较大,若宏观经济或行业发展不及预期,基金净值可能面临下行压力。不过,基金管理人对未来经济和市场持乐观态度,将继续挖掘科技创新和新兴消费领域机会,投资者可关注其策略调整及业绩表现。
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